Маржа́ — термин, применяемый в торговой, биржевой, страховой и банковской практике для обозначения разницы между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и другими показателями. Новичкам на рынке Форекс, стоит разобраться с этим термином, для понимания принципов и нюансов в торговле валютами.
Что такое Маржа?
Форекс — это рынок, на котором нет фактической доставки купленного товара. Как при этом получается прибыль и как трейдер связан с брокером, вопросы на которые даст ответы понимание функционирования Маржи.
Если на фондовом рынке торговые операции с акциями возможно произвести напрямую и получить прибыль выдержав приобретенный актив, минуя посредников. То на рынке Форекс подобные манипуляции произвести невозможно или бессмысленно (с учетом комиссий и небольших объемов). Попробуем разобраться, как и для чего работает Маржа.
Предположим, сумма в 10 000 долларов США лежит на счете, и владелец счета приобретает 1000 акций XYZ Inc. по 5$ , в общей сложности на сумму 5 000 (1000 акций х 5 $). На практике из 10 000 долларов, хранящихся на счете, 5000 долларов окажутся на рынке для покупки акций, а остальные 5000 останутся на счете. 1000 акций XYZ будут перенесены на депозит (портфель ценных бумаг), связанный со счетом, на котором происходит торговля ценными бумагами, что и называется доставка базового актива. Так что сразу после покупки остается 5000 долларов на счете и 1000 акций компании XYZ inc. в портфеле по покупной цене рынка на тот момент, эквивалентными 5000 долларов.
На этом этапе стоимость инвестиций, которые добавлены в портфель ценных бумаг, будет колебаться соответственно увеличению или уменьшению рыночной стоимости акций компании.
Если рыночная стоимость акций будет расти, также будет увеличиваться стоимость депозита. Как только акции будут проданы, портфель ценных бумаг опустеет, как и до покупки, а счет будет увеличен на разницу между ценой продажи и начальной ценой покупки. Это то, что происходит, когда инвестор работает с рынком, который включает доставку базового актива. На Форексе, на котором такая доставка не предусмотрена, трейдеры работают с наценкой или Маржой.
Маржа — это сумма, необходимая в качестве «добросовестного депозита», используя который брокер разрешает открыть сделку. Дальше брокер объединяет депозиты всех клиентов, работающих в это время, создавая таким образом «супер-маржинальный депозит», с помощью которого брокерская контора размещает заказы в межбанковской сети.
Дальше разберем термин «Кредитное плечо». Термин означает соотношение маржи с максимально возможной суммой сделки. Чем выше кредитное плечо – тем меньше в сумме требуемая маржа и, соответственно, выше риск по сделке. Допустим предоставляется кредитное плечо равное 100 к 1, это будет означать, что требуемая брокером маржа по сделке будет равна сотой части этой инвестиции.
Мониторинг значений в терминале
С самого начала работы на торговой платформе, следует в первую очередь разобраться со значениями баланса средств на торговом счете. В терминале MetaTrader эти значения отображены внизу в окне торговля, там же будут отображаться все открытые и отложенные ордеры по сделкам. Посмотрим, что будет показывать строка состояния счета без открытых сделок:
Как видно на скриншоте все три значения одинаковы. Это значит, что вся свободная маржа равна всем средствам на текущий момент и балансу торгового счета. Открытая сделка меняет значения:
Теперь можно разобраться, почему значения изменились и какие значения появились. Появилось значение маржа: 200$ — значит по открытой сделке брокер заблокировал сумму равную 200 долларов. Свободная маржа составила: 20 000 — 200 — 18,05(прибыль с минусом)=19 781,95
На следующем скриншоте разберем значение уровня маржи:
Нашли значение Уровень: 10040,33% Выражается в процентах и показывает средства на текущий момент («Equity» ) по отношению к использованной марже. Понятие (равно как и понимание) определения «Маржинальный уровень» критически важное в работе трейдера и требует особого внимания. Рассмотрим его в отдельной главе ниже.
Маржинальный уровень
Мы вплотную приблизились к особо важному понятию «маржинальный уровень» или уровень маржи. Почему он может вызвать эмоциональное волнение? Потому как большинство трейдеров сталкиваются с ситуацией, когда надо выдержать позицию по сделке, но свободной маржи не осталось… И здесь может случиться так называемый «Margin Call» — предел риска, за которым следует принудительное закрытие (Stop out) убыточной сделки. На самом деле понятие Margin Call пришло в Форекс из фондового рынка и означало это понятие как раз таки самый настоящий звонок по телефону от биржевого агента инвестору. «Margin Call» дословно в переводе с английского — «Маржинальный вызов». Это запрос брокером клиенту о выплате дополнительных средств с целью покрытия минимального маржинального требования для поддержания убыточных позиций. На Форексе брокеры в любой момент вычисляют наши маржинальные требования, и, если случайно, даже на несколько секунд, наши убыточные операции вышли за пределы этого уровня, брокер автоматически их закроет. На рынке Форекс брокеры никому не «звонят», все происходит автоматически в торговой платформе которую выбрал трейдер.
Расчет лота в Форексе
На всех рынках существует понятие лота, что означает номинал или общепринятая единица для торговых расчетов. Максимальный лот в Форексе традиционно составляет 100 000 условных единиц базовой валюты в паре (для сравнения: на фондовом рынке лот равен 100 000 единиц/акций).
Рассмотрим расчет лота на примере доллар/иена, для удобства и наглядности принципа расчета нам нужно, чтобы доллар США оставался базовой валютой. При уровне кредитного плеча равной 100:1 и счетом в 1 000 долларов мы сможем открыть позицию в один лот. Не всем трейдерам доступно торговать полными (максимальными) лотами, поэтому существуют понятия мини-лота и микро-лота, которые равны 0,1 и 0,01 лота соответственно. Продолжая вычисления для депозита с 1 000$ на счете, находим что будет возможным одновременно открыть максимум 10 позиций по мини-лотам (0.1 лота). Что значит для каждой позиции/сделки будет замороженной на счету сотая часть или 100 долларов. Максимальное число позиций по микро-лотам (0,01 лота) получится до 100 сделок/позиций на 1 000 долларов и по 10$ маржи на каждую позицию.
Но не все инструменты (валютные пары) приравнены к одному знаменателю. Размер лота равен 100 000 единиц базовой валюты в валютной паре, лоты EUR/JPY и USD/JPY, будут иметь разные цены. Лот USD/JPY будет равен 100 000$, а EUR/JPY будет равен 100 000 евро. И так как все расчеты ведутся в долларах США, то цены лотов будут зависеть от курса основной валюты пары к доллару США.
Для сравнения рассмотрим пример открытой сделки в один лот по евро-доллару с кредитным плечом 1:500:
Видим значение цены по сделке или та цена, с которой была открыта позиция по инструменту. Маржа составила 224,04 — это в пять раз меньше чем при кредитном плече 1:100.
Рейтинг брокеров 2024
| Брокер | Открыть счет | Основан | Регулируется | Тип брокера | Мин. депозит | Макс. кред плечо | Бонус | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
AlpariОтзывы: 28 | 1998 | IFSC, НАФД, FSA, АФД | ECN | 0$ | 1:1000 | ||
 |
Финам-ФорексОтзывы: 12 | 1994 | ЦБ, НАФД | NDD, DMA | 0$ | 1:40 | - |
Эффективность торговли и разработка торговых стратегий строится на принципах и показателях, раскрытых в этой статье. Множество разных конфигураций доступных средств и кредитного плеча заставляют приспосабливать еще более изощренные методики для получения прибыли или в худших случаях попыток разогнать депозит каким-либо экстремально рискованным способом. Новичкам на Форексе следует постепенно погружаться в торговлю на рынке и использовать демо-счет для проб и ошибок валютного трейдинга. В этом случае можно будет подготовиться основательно для работы на реальном счете и получать настоящую прибыль по отточенной торговой стратегии. Торговая платформа четко показывает баланс средств и другие дополнительные комиссии брокера, что делает возможным видеть все взаимосвязи для грамотного подхода в открытии ордеров и определения параметров сделки.
Загрузка...