Жизнь — штука замысловатая. И часто человеческие судьбы бывают очень замысловатые и извилистые, и куда приведёт тебя дорога жизни, никогда не знаешь.
И также было и у Джона Боллинджера, который окончил школу визуальных искусств и получил профессию оператора по свету и даже не подозревал, что его истинной страстью в жизни станут финансовые рынки, трейдинг и разработка новых инструментов для анализа.
Поворотным моментом, заставившим обратить его в сторону рынков и трейдинга, стала простая просьба его матери взглянуть на её портфель инвестиций. Джон стал интересоваться рынками, торговлей, благодаря своим операторским навыкам устроился на канал Financial News, который затем выкупил CNBC. В эфире последнего выходила аналитическая программа с Боллинджером, который к тому времени уже прошёл курсы аналитиков и поднабрался опыта в сфере финансов.
И до сих пор его индикатор полосы Боллинджера или Bollinger Bands пользуется популярностью и входит в базовый комплект большинства современных торговых терминалов. О нём сегодня и поговорим.
Описание Bolllinger Bands
Линии Боллинджера относятся к группе канальных индикаторов.
Визуально он отображается в виде трёх линий. Линия по центру — это скользящая средняя за определённый период, заданный в настройках. И как и любая скользящая она может служить идентификатором тренда: если график цены выше средней, то тренд восходящий, если ниже — нисходящий. Кроме того, она может выступать как уровень поддержки и сопротивления.
Две другие линии, которые обозначают верхнюю и нижнюю границу канала, являются всё той же скользящей средней, что и центральная, только имеют смещение. И тут между линиями Боллинджера и пакетами скользящих средних (Envelopes) много общего. Только в envelopes границы канала имеют фиксированное смещение в процентах, а у BB они смещены на определённое число квадратных отклонений.
И из-за того, что стандартное отклонение имеет привязку к волатильности инструмента, границы канала Боллинлджера меняют свою ширину. Если рынок спокойный, то границы будут сближаться, если рынок волатильный, то они будут расширяться.
Настройки полос Боллинджера
Для параметра Период рекомендуется брать значения от 13 до 24. По умолчанию стоит 20, который является наиболее популярным. И также можно в качестве периода брать числа Фибоначчи или числа 240 или 365, которые ассоциируются с календарным годом.
В качестве значения отклонения стоит 2. В качестве рекомендованных могут быть любые значения до 5.
Чем больше значения этих параметров, тем индикатор менее чувствителен к изменению цены, а границы канала расположены дальше от графика цены.
Нужно помнить, что цена периодически должна границы пересекать и даже находится за ними. Изначально Боллинджер для работы с индикатором установил такое правило относительно поведения цены:
Цена должна 95% времени находится внутри индикатора, а 5% находится за его границами.
Придерживаясь этого правила можно подбирать настройки под конкретный инструмент и временной интервал, на котором ведётся торговля.
В параметре «Применить к» обычно выбирают цены Close, но это не строгое правило, и можно использовать и другие типы цен, если с ними индикатор начинает себя вести более точно по отношению к графику цены.
Возможности индикатора и правила использования
Работая со своим индикатором, Боллинджер выделял такие моменты, которые используются при торговле:
- после периодов низкой волатильности когда границы канала сужены, происходят резкие выстрелы цены;
- если цена вышла за границу канала, то с большой вероятностью движение продолжится в сторону канала;
- когда цена сначала обозначает максимум или минимум вне границ канала, а следующий, соответственно, максимум или минимум рисует уже внутри канала, то есть вероятность, что рынок развернётся;
- если выраженное движение начинается на одной границе канала, то чаще всего оно дойдёт до границы противоположной.
Пробой границ
Как выше упоминалось, если цена пробивает границу канала, то есть смысл ждать продолжения этого пробойного движения.
Если цены всё время преодолевают верхнюю границу, значит, налицо сильное восходящее движение, если то и дело пробивают границу нижнюю, значит, рынок идёт в нисходящем движении.
Бывает, что цена выстреливает за границу индикатора очень резко, и также резко возвращается. И вот если такой ложный пробой происходит ещё и с большим хвостом, да если ещё свеча и дожи с маленьким телом, то можно ожидать разворота цены.
Работа со средней
Если есть выраженный тренд, то средняя скользящая будет выступать как подвижный уровень поддержки и сопротивления.
Её пробой в сторону тренда может служить сигналом для входа в рынок. Возврат цены к ней на коррекции против тренда стоит отслеживать, и если появляются признаки отскока от средней, снова входить в сторону тренда.
Сужение и расширение канала
Как все мы знаем, рынок движется фазами. От фазы накопления к фазе распределения, от консолидации, когда идёт набор позиций, до выстрелов цены и направленных движений, когда набранные позиции поглощают свободные объёмы, а оставшиеся толкают рынок в то или иное направление.
И линии Боллинджера благодаря своей наглядности помогают идентифицировать эти фазы.
Когда цена торгуется в узком диапазоне, границы канала сильно сближаются и образуют практически горизонтально направленный канал. И чем дольше такая консолидация продлится, тем сильнее потом будет выход цены за границы этого канала.
и при выходе цены из накопления границы канала станут расширяться, указывая на возросшую волатильность.
Соответственно, выход цены из накопления наверх, это признак, что стоит искать покупки, а выход вниз — продажи.
И можно смотреть на предыдущие сигналы при такой ситуации. Если произошёл выход из коридора, и цена зашла за границы канала, то велика возможность сильного трендового движения, его начала или продолжения тренда существующего.
При возврате цены в канал и новом сужении границ может образоваться новая консолидация, после которой тренд снова продолжится. Если же после новой консолидации цена уйдёт в противоположную сторону, то будет виден разворот, и работать нужно будет в другом направлении.
Определение графических моделей
Графические модели, конечно же, лучше всего искать на самом графике цены. И по полосам Боллинджера не все фигуры хорошо определяются.
Но вот двойную вершину на нём проверять достаточно удобно. Или, точнее сказать, её некую разновидность.
До сих пор нет единого мнения среди всех специалистов графического анализа, какой именно должна быть двойная вершина или двойное дно. Должна ли быть вторая вершина выше или ниже первой, или они должны быть на одном уровне.
По факту это не принципиально, и важна больше логика, почему рынок рисует именно двойную вершину, из-за каких действий покупателей и продавцов график цены так меняется.
Но один вариант вершины или дна по линиям Боллинджера смотреть довольно удобно.
Если первый минимум или максимум находится за границей канала, а второй лежит на линии и находится уже внутри канала, то это потенциально интересная двойная вершина или двойное дно с дивергенцией, что может означать остановку тренда или его разворот.
Bollinger Bands и другие индикаторы
Не стоит искать точки входа только по показаниям BB.
Так как индикатор трендовый, то будет правильно сочетать его сигналы с показаниями от осцилляторов, например, от индикатора WPR.
Осциллятор помогает увидеть, можно ли покупать по BB, достаточно ли рынок перепродан, низкая ли цена для совершения покупок. Так же и с продажами: продавать по BB лучше только тогда, когда осциллятор подтверждает это, указывая на перекупленность рынка.
Заключение
Bollinger Bands не лишён недостатков, как и все трендовые индикаторы. Чем больше период, используемый в его настройках для расчёта, тем больше запаздывание. К его поведению в зависимости от волатильности нужно привыкнуть, потратив немало времени.
Но его сильными сторонами являются границы канала, адаптивные к динамике рынка, и удобство в определении зон накопления и распределения.
Поэтому этот индикатор, особенно в связке с другими осцилляторами, может стать в арсенале любого трейдера полезным инструментом, на основе которого можно даже выстроить торговую систему.
Загрузка...